近日，GSMA智庫(kù)（GSMA Intelligence）發(fā)布了《2018年全球移動(dòng)趨勢(shì)報(bào)告：哪些因素在推動(dòng)移動(dòng)產(chǎn)業(yè)前進(jìn)?》。報(bào)告提供了海量的數(shù)據(jù)和對(duì)未來(lái)幾年全球電信和移動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的見(jiàn)解，概述了將在2025年之前塑造產(chǎn)業(yè)的五大趨勢(shì)，分析了最新的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)向5G時(shí)代的演變、物聯(lián)網(wǎng)（IoT）增長(zhǎng)的主要機(jī)會(huì)點(diǎn)、快速變化的媒體和內(nèi)容市場(chǎng)，以及行業(yè)在重點(diǎn)區(qū)域的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。紅茶移動(dòng)將帶你深度解析這些趨勢(shì)的主要內(nèi)容。

 

此外，該報(bào)告還提供了全球各地區(qū)的最新數(shù)據(jù)點(diǎn)概覽。報(bào)告全文PDF版下載地址：

2018 Global Mobile Trends: What’s driving the mobile industry?

https://www.gsmaintelligence.com/research/?file=8535289e1005eb248a54069d82ceb824&download

 

第六部分：財(cái)務(wù)表現(xiàn)
 

 

第一部分：2025年市場(chǎng)展望——塑造電信產(chǎn)業(yè)的大趨勢(shì)。
 

 

 

*從現(xiàn)在起到2025年，全球?qū)⑿略?6億移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)，大約一半新用戶(hù)來(lái)自五個(gè)市場(chǎng)：中國(guó)、印度、印度尼西亞、尼日利亞和巴基斯坦。

* 中國(guó)和印度增長(zhǎng)占比最大，印度尼西亞、尼日利亞和巴基斯坦的用戶(hù)占比均超過(guò)5000萬(wàn)。

* 由于這些市場(chǎng)的固網(wǎng)寬帶用戶(hù)數(shù)量可忽略不計(jì)，下一代互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)將偏愛(ài)用移動(dòng)設(shè)備、甚至可以說(shuō)只會(huì)用移動(dòng)設(shè)備上網(wǎng)。

* 研究如何利用移動(dòng)端，為如此龐大且大多不講英語(yǔ)的年輕用戶(hù)群體提供服務(wù)（如：醫(yī)療保健、電子商務(wù)服務(wù)）十分重要。

* 2025年，36.92億人將通過(guò)移動(dòng)設(shè)備訪(fǎng)問(wèn)互聯(lián)網(wǎng)，占全球網(wǎng)民的72%。移動(dòng)＋PC用戶(hù)將達(dá)13.18億，純PC用戶(hù)僅6900萬(wàn)，擁有移動(dòng)設(shè)備但是沒(méi)有上網(wǎng)的人群為8.41億，此外還有23.75億人沒(méi)有移動(dòng)設(shè)備。
 

2.電信行業(yè)的5G與物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)機(jī)會(huì)更多依賴(lài)于企業(yè)，而非消費(fèi)者。
 

 

*  從制造業(yè)到電力行業(yè)，5G和物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展將創(chuàng)造新的機(jī)會(huì)以滿(mǎn)足多種多樣的企業(yè)需求。

* 企業(yè)將通過(guò)邊緣技術(shù)（包括超低延遲物聯(lián)網(wǎng)、先進(jìn)分析、AI、AR、VR、視頻優(yōu)化等技術(shù)；電信運(yùn)營(yíng)商提供移動(dòng)2G／3G／4G／5G服務(wù)，云服務(wù)商提供PaaS服務(wù)）推動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)。服務(wù)可能會(huì)托管在運(yùn)營(yíng)商自己的網(wǎng)絡(luò)內(nèi)（私有硬件），硬件也可能由第三方云提供商（公共硬件）擁有，并由它們運(yùn)營(yíng)。

* 電信運(yùn)營(yíng)商與亞馬遜AWS、微軟、IBM等云服務(wù)提供商既是盟友又是對(duì)手。一方面，他們通過(guò)低延遲物聯(lián)網(wǎng)、分析技術(shù)爭(zhēng)奪企業(yè)客戶(hù); 另一方面，為了擴(kuò)大容量，它們需要進(jìn)行合作或服務(wù)外包。

* 2017年的一份調(diào)查顯示，69％的企業(yè)家認(rèn)為一旦5G到來(lái)，企業(yè)服務(wù)會(huì)是最重要的營(yíng)收來(lái)源。企業(yè)連接在物聯(lián)網(wǎng)連接中所占比重將從2018年的41％攀升至2025年的55％。
 

3.連接被商品化趨勢(shì)明顯，將在平臺(tái)與分析層面創(chuàng)造更多價(jià)值。
 

 

* 連接仍然處于重要位置，但并非主要的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，尤其是在對(duì)延時(shí)不那么敏感的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景（如智能抄表）中。

* 對(duì)于運(yùn)營(yíng)商而言，值得思考：物聯(lián)網(wǎng)和5G服務(wù)是只作為“連接“服務(wù)來(lái)提供（低價(jià)值）？還是作為服務(wù)的一部分，加入分析服務(wù)作為一個(gè)整體來(lái)打包提供（高價(jià)值）？

* 或者也可以將高級(jí)連接作為錨服務(wù)提供，但是不獨(dú)立于整體服務(wù)方案單獨(dú)定價(jià)。無(wú)論如何，這種“站在客戶(hù)立場(chǎng)思考”的思維方式與銷(xiāo)售現(xiàn)成的技術(shù)一樣重要。

* 2010年，連接的市場(chǎng)規(guī)模為110億美元，約占物聯(lián)網(wǎng)全球總營(yíng)收的20％，專(zhuān)業(yè)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模120億美元，比連接的份額稍高，應(yīng)用、平臺(tái)和服務(wù)市場(chǎng)營(yíng)收250億美元，占比超過(guò)50％。到了2025年，連接市場(chǎng)會(huì)達(dá)到510億美元，份額降到5％左右；專(zhuān)業(yè)服務(wù)市場(chǎng)達(dá)到2990億美元，占比接近30%；而應(yīng)用、平臺(tái)和服務(wù)市場(chǎng)達(dá)到7540億美元，占比接近70％。
 

4.對(duì)于大部分電信運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，對(duì)內(nèi)容產(chǎn)業(yè)實(shí)行輕資產(chǎn)戰(zhàn)略更具現(xiàn)實(shí)性。
 

 

* 內(nèi)容為王，但價(jià)格昂貴。Netflix在2017年花費(fèi)了63億美元用于原創(chuàng)節(jié)目，與時(shí)代華納（80億美元）、福克斯（80億美元）和迪士尼（78億美元）相差不遠(yuǎn)。

* Netflix仍然是流媒體增長(zhǎng)的最大驅(qū)動(dòng)力，不斷蠶食傳統(tǒng)電視收視。但對(duì)于大多數(shù)運(yùn)營(yíng)商而言，合作和許可內(nèi)容比在昂貴的市場(chǎng)中獲取或創(chuàng)建內(nèi)容更具現(xiàn)實(shí)性。
 

5.在物聯(lián)網(wǎng)和5G的收益流得到證實(shí)之前，電信行業(yè)的整體收入趨于保守。
 

 

* 2017年到2025年之間，工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備連接數(shù)將增長(zhǎng)100.75億，消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)連接將會(huì)增長(zhǎng)60.49億，授權(quán)低功耗廣域網(wǎng)（LPWA）連接將增長(zhǎng)18.28億；3G連接減少1.38億，4G連接增長(zhǎng)25.70億，5G連接增長(zhǎng)13.56億。2017年全球移動(dòng)收入超過(guò)10,500億美元，到2050年將會(huì)突破11,500億美元。

* 4G和5G連接繼續(xù)增長(zhǎng), 但在這些新領(lǐng)域解鎖新的收入來(lái)源之前，收入前景并不明朗。2020-2025年之間，收入增長(zhǎng)率將會(huì)放緩保持在1%左右。

 

第二部分：消費(fèi)者與移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)。
 

1.約有51億人使用移動(dòng)設(shè)備，關(guān)鍵詞是“使用”，而非“增長(zhǎng)”。
 

 

* 現(xiàn)在全球約有2/3的人口使用移動(dòng)設(shè)備。2017年凈增長(zhǎng)用戶(hù)達(dá)1.8億，雖然數(shù)字仍然很龐大，但對(duì)比2012年凈增3億用戶(hù)的巔峰時(shí)期而言，年增長(zhǎng)速度正在放緩。

* 這是當(dāng)移動(dòng)用戶(hù)占全球人口比例達(dá)70%-80%后的自然結(jié)果。因?yàn)槭Ｏ碌牟糠质亲铍y觸達(dá)覆蓋的，比如老年人和偏遠(yuǎn)地區(qū)人口。

* 最重要的轉(zhuǎn)變是越來(lái)越多的移動(dòng)用戶(hù)使用互聯(lián)網(wǎng)，使用互聯(lián)網(wǎng)的移動(dòng)用戶(hù)比例將從2017年的65%上升到2025年的86%。

* 如上圖所示，今年全球77億人口中有50多億為移動(dòng)設(shè)備用戶(hù)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)約35億。到2025年，全球人口數(shù)量將達(dá)82億，移動(dòng)設(shè)備用戶(hù)將會(huì)接近60億，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)將高達(dá)50億。
 

2.到2025年，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)增長(zhǎng)約有50%將來(lái)自五個(gè)國(guó)家。
 

 

* 從現(xiàn)在起到2025年，全球?qū)⑿略?6億移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)，大約一半新用戶(hù)將來(lái)自五個(gè)市場(chǎng)：中國(guó)、印度、印度尼西亞、尼日利亞和巴基斯坦。

* 中國(guó)和印度增長(zhǎng)占比最大，印度尼西亞、尼日利亞和巴基斯坦的用戶(hù)占比均超過(guò)5000萬(wàn)。

* 其余增長(zhǎng)來(lái)源（圖中長(zhǎng)尾巴的部分）主要分布于撒哈拉以南的非洲地區(qū)和東南亞地區(qū)。

* 如何吸引和留住這些年輕、收入較低的非英語(yǔ)用戶(hù)是一大挑戰(zhàn)。他們生活在服務(wù)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，比如銀行、醫(yī)療，和教育服務(wù)，這些服務(wù)在西方國(guó)家被認(rèn)為理所當(dāng)然應(yīng)該提供。
 

3.在低價(jià)安卓手機(jī)與數(shù)據(jù)流量資費(fèi)下降的刺激下，新興市場(chǎng)發(fā)展迅猛。
 

 

* 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在新興市場(chǎng)的崛起背后有兩大主要因素：一是智能手機(jī)價(jià)格持續(xù)下降（主要?dú)w因于中國(guó)OEM制造商，絕大多數(shù)設(shè)備運(yùn)行Android系統(tǒng)）；二是移動(dòng)數(shù)據(jù)資費(fèi)下降。

* 根據(jù)我們的分析，在許多大的發(fā)展中國(guó)家，600MB-2GB之間的數(shù)據(jù)流量套餐收入占總收入的比重一直在下滑，從2015年的2-3%下降至現(xiàn)在的0.5-1.0%。

* 數(shù)據(jù)資費(fèi)費(fèi)下降對(duì)發(fā)展中國(guó)家的低收入人群尤為重要，因?yàn)楣叹W(wǎng)寬帶不是他們的選項(xiàng)。
 

4.到2025年智能手機(jī)普及率將達(dá)80%。
 

 

5. 全球約有3/4的互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)使用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。
 

 

6.社交和信息服務(wù)“移動(dòng)優(yōu)先“，電子商務(wù)仍需努力。
 

 

* 四年前，F(xiàn)acebook、Google、Netflix、微信和其他大型消費(fèi)科技平臺(tái)重新定義了“移動(dòng)優(yōu)先“的策略。

* 不管收入如何，這種策略有助于鞏固社交網(wǎng)絡(luò)和OTT信息服務(wù)在智能手機(jī)用戶(hù)當(dāng)中的粘性。

* 除中國(guó)以外，移動(dòng)電子商務(wù)在其他國(guó)家尚未被充分利用，市場(chǎng)占有率還不足30%。

* 印度是Flipkart和亞馬遜爭(zhēng)相追逐的試驗(yàn)基地。印度有4億智能手機(jī)用戶(hù)，其中20%每月至少使用手機(jī)購(gòu)物一次。如果將此比例提高到30%，單看用戶(hù)數(shù)，印度就會(huì)趕上美國(guó)。

* 如圖所示，在智能手機(jī)用戶(hù)中，每月至少使用一次OTT信息服務(wù)和社交網(wǎng)絡(luò)的用戶(hù)占比很高，而電商方面，日本、中國(guó)的占比最高，美國(guó)其次，其它國(guó)家仍然較低。
 

7.80%的人已經(jīng)被3G/4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋卻未使用移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，問(wèn)題在哪？
 

 

* 到2017年底，有33億人(占總?cè)蚩側(cè)丝?4%)接入了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)。但還有40億人沒(méi)有上網(wǎng)。

* 缺乏基礎(chǔ)設(shè)施常常被認(rèn)為是導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因，這的確是原因之一，但是遠(yuǎn)沒(méi)有這么嚴(yán)重。

* 在沒(méi)有上網(wǎng)的人群中，80%的人口生活在3G、4G信號(hào)覆蓋的范圍內(nèi)。所以還有一些背后隱藏的因素，比如在一些低收入國(guó)家中：

— 40%的成年人是文盲；

— 500MB的流量數(shù)據(jù)花費(fèi)幾乎占人均月GDP的10%；

— 2017年，所有活躍的移動(dòng)應(yīng)用中，僅有0.2%是低收入國(guó)家開(kāi)發(fā)的。
 

8.分解“未聯(lián)網(wǎng)”人群。
 

 

* 撒哈拉以南的非洲仍是世界上最大的“未聯(lián)網(wǎng)”地區(qū)，農(nóng)村地區(qū)的信號(hào)覆蓋仍是主要挑戰(zhàn)并伴隨有其他障礙。

* 接下來(lái)是印度次大陸，但其正在迅速增長(zhǎng)。

* 這不僅僅是發(fā)展中國(guó)家遇到的問(wèn)題。在美國(guó)和歐洲，也有3億“未聯(lián)網(wǎng)”人口，盡管這些人生活的地區(qū)有3G、4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，除去老年人和年齡太小的人群，這些“未聯(lián)網(wǎng)”人口主要源于低收入群體。

 

第三部分： 移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)——5G來(lái)臨，LTE仍是未來(lái)10年主流。
 

1.5G已經(jīng)到來(lái)。
 

 

2017年，全球49個(gè)國(guó)家的77家運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)開(kāi)始試用5G網(wǎng)絡(luò)。2018年，韓國(guó)將在冬奧會(huì)開(kāi)放預(yù)覽版的商用5G網(wǎng)絡(luò)，美國(guó)也會(huì)開(kāi)始商用。預(yù)計(jì)到2025年，將會(huì)有13億人用上5G，網(wǎng)絡(luò)覆蓋率達(dá)到40%。
 

2.中、日、韓、美、歐（有可能）將率先使用5G。
 

 

* 我們預(yù)測(cè)，到2025年，5G移動(dòng)端的連接數(shù)量將達(dá)13.6億。

到2025年，5G將占全球移動(dòng)連接的15%，但僅受中國(guó)、日本、韓國(guó)和美國(guó)等少數(shù)市場(chǎng)的推動(dòng)。

* 中國(guó)的滲透體量最大，是美國(guó)的兩倍多。

* 無(wú)論是哪種情況，5G的起步時(shí)間比4G長(zhǎng)，且LTE的速度還在提升，如果沒(méi)有AR、VR這些新技術(shù)新服務(wù)，5G的吸引力會(huì)減弱，從供應(yīng)端看，運(yùn)營(yíng)商需要投入巨額資本，只有看到回報(bào)才會(huì)在全國(guó)大范圍推出。
 

3.歐洲也可能成為5G的領(lǐng)導(dǎo)者，但前提是頻譜可用性和碎片化問(wèn)題得到解決。
 

 

4.5G頻譜存在碎片化風(fēng)險(xiǎn)。
 

 

在歐洲，C頻段高度碎片化。歐洲郵電管理委員會(huì)（CEPT）在嘗試尋找新方案。碎片化會(huì)導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)延遲，降低網(wǎng)絡(luò)速度，增加手機(jī)成本。對(duì)規(guī)模化應(yīng)用不利。
 

5. 對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，5G可能是一個(gè)難以推銷(xiāo)的產(chǎn)品——至少在最初的階段是這樣的。
 

 

* 智能手機(jī)上的5G服務(wù)有兩個(gè)廣泛的用途:更快的網(wǎng)速和沉浸式娛樂(lè)體驗(yàn)。

* 網(wǎng)速更快（5G的標(biāo)準(zhǔn)是下載速度最低要達(dá)到Gbps級(jí)）。在4G網(wǎng)絡(luò)之上只能帶來(lái)微弱的價(jià)格提升。對(duì)VR、AR、直播這類(lèi)沉浸式體驗(yàn)來(lái)說(shuō)是個(gè)機(jī)遇。但這些新技術(shù)還沒(méi)發(fā)展成熟，如何盈利是個(gè)問(wèn)題。

* 得益于新的頻譜和空中接口，相比5G，消化多余的LTE流量在短期來(lái)說(shuō)更切合實(shí)際。

* 美國(guó)提出了5G的新消費(fèi)應(yīng)用場(chǎng)景——將5G固定無(wú)線(xiàn)寬帶引入家庭，替代有線(xiàn)或者DSL。這項(xiàng)技術(shù)還處于初期階段，我們認(rèn)為它更像是一種增益補(bǔ)充，而非增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力。
 

6.企業(yè)5G更有潛力，但是業(yè)務(wù)模式如果只關(guān)注連接，則價(jià)值有限。
 

 

5G將為B2B，B2B2C的多樣化企業(yè)需求打開(kāi)大門(mén)。中國(guó)成為前沿測(cè)試基地，應(yīng)用范圍包括汽車(chē)、無(wú)人機(jī)、高科技制造。關(guān)鍵不在于5G是否work，而在于客戶(hù)是否理解它是如何解決問(wèn)題的。對(duì)于運(yùn)營(yíng)商而言，值得思考：物聯(lián)網(wǎng)和5G服務(wù)是只作為“連接“服務(wù)來(lái)提供（低價(jià)值）？還是作為服務(wù)的一部分，加入分析服務(wù)作為一個(gè)整體來(lái)打包提供（高價(jià)值）？
 

7.企業(yè)5G在向去中心化/邊緣計(jì)算的轉(zhuǎn)移中扮演關(guān)鍵角色。
 

 

8.區(qū)塊鏈將去中心化發(fā)揮到極致。
 

 

* 區(qū)塊鏈?zhǔn)侨ブ行幕W(wǎng)絡(luò)的象征。

* 早期的應(yīng)用程序已經(jīng)從匯款和云存儲(chǔ)向通過(guò)加密令牌促進(jìn)價(jià)值交換轉(zhuǎn)移，區(qū)塊鏈成為一種手段(主要是比特幣或以太坊)。

* 應(yīng)用場(chǎng)景多樣化，從光伏能源銷(xiāo)售到冷鏈物流監(jiān)控，都可以用到區(qū)塊鏈技術(shù)。

* 電信行業(yè)的區(qū)塊鏈應(yīng)用目前僅限于漫游場(chǎng)景，但仍在進(jìn)一步實(shí)驗(yàn)，尤其是eSIM在智能手機(jī)上得以應(yīng)用后會(huì)更具想象空間。
 

9.無(wú)論5G未來(lái)如何，LTE未來(lái)10年內(nèi)仍然是主流。
 

 

* 市場(chǎng)噱頭的炒作渲染可以轉(zhuǎn)移人們對(duì)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)實(shí)的關(guān)注。

* LTE在未來(lái)至少10年內(nèi)，仍然是世界各地運(yùn)營(yíng)商的根基。

* 在全球范圍內(nèi)，預(yù)計(jì)到2025年LTE將增長(zhǎng)到連接總數(shù)的57%，5G占15%。即使使用率更高，5G也只是補(bǔ)充而無(wú)法替代LTE。

 

第四部分：物聯(lián)網(wǎng) (IoT) ——工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是移動(dòng)連接增長(zhǎng)的最大來(lái)源。
 

1. 到2025年，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備將達(dá)250億 ，企業(yè)垂直應(yīng)用是主要驅(qū)動(dòng)力。
 

 

（圖中紅色部分代表工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量，黑色部分代表消費(fèi)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量。5G/IoT機(jī)會(huì)正在向企業(yè)轉(zhuǎn)移。5G和物聯(lián)網(wǎng)將在企業(yè)領(lǐng)域開(kāi)辟一系列新的機(jī)會(huì)，從現(xiàn)在到2025年，將再增加100億個(gè)工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)連接。）

* 大部分物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，通常是處于室內(nèi)環(huán)境中的設(shè)備，將通過(guò)無(wú)授權(quán)無(wú)線(xiàn)電技術(shù)連接，主要是短程連接比如Wi-Fi, Z-Wave和Zigbee技術(shù)。而隨著物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)和生態(tài)系統(tǒng)的成熟，物聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景也將從“單純的聯(lián)網(wǎng)設(shè)備”向“為具體問(wèn)題或特殊需求提供解決方案”轉(zhuǎn)移。

* 雖然物聯(lián)網(wǎng)正迅速成為消費(fèi)電子產(chǎn)品和智能家居等消費(fèi)市場(chǎng)的主流技術(shù)，但工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)將成為未來(lái)連接增長(zhǎng)的最大動(dòng)力支柱。

* 能源與電力行業(yè)、制造業(yè)和城市交通等領(lǐng)域正在發(fā)生改變。
 

2.連接將在物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代商品化，并在平臺(tái)與分析層面創(chuàng)造更多價(jià)值。
 

 

* 應(yīng)用、平臺(tái)和服務(wù)(包括云數(shù)據(jù)分析和安全服務(wù)等)是物聯(lián)網(wǎng)的增長(zhǎng)領(lǐng)域。從2010年到2025年，這一價(jià)值將增長(zhǎng)30倍，達(dá)到7540億美元，占物聯(lián)網(wǎng)總收入的2／3以上。

* 專(zhuān)業(yè)的服務(wù)涵蓋系統(tǒng)集成、咨詢(xún)和管理服務(wù)，將在物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展方面發(fā)揮重要作用。在工業(yè)數(shù)字化的推動(dòng)下，專(zhuān)業(yè)服務(wù)的份額將持續(xù)增長(zhǎng)。

* 到2025年，提供連接（510億美元）僅占全球物聯(lián)網(wǎng)收入機(jī)會(huì)的約5%，這將讓運(yùn)營(yíng)商在單獨(dú)依靠數(shù)據(jù)管道競(jìng)爭(zhēng)的道路上困難重重。

* 最大的挑戰(zhàn)之一是在復(fù)雜而分散的價(jià)值鏈中找到出路。
 

3.在復(fù)雜擴(kuò)散的價(jià)值鏈中找到立足之地成為最大挑戰(zhàn)。
 

 

* 專(zhuān)業(yè)服務(wù)可以細(xì)分成：顧問(wèn)咨詢(xún)、系統(tǒng)集成、管理服務(wù)。在應(yīng)用平臺(tái)和服務(wù)方面，又可以細(xì)分為：安全、數(shù)據(jù)分析、云、平臺(tái)、應(yīng)用幾大塊。

* 具體來(lái)說(shuō)，安全方面細(xì)分為：管理安全、數(shù)據(jù)安全、平臺(tái)安全；數(shù)據(jù)分析方面細(xì)分為：應(yīng)用分析、預(yù)測(cè)分析、AI；云方面又細(xì)分成：私有云、混合云和公共云；平臺(tái)方面則細(xì)分成：連接管理、設(shè)備管理、應(yīng)用支持；還有，應(yīng)用方面會(huì)分成：智能樓宇、智能城市、智能汽車(chē)、智能家庭、智能制造。

* 第三部分是連接，包括固定寬帶、2G/3G/4G/5G、NB-LoT、LTE-M、LORA、sigfox、衛(wèi)星。
 

4.消費(fèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)平平，但仍是主力軍。
 

 

（2018至2025年物聯(lián)網(wǎng)連接凈增長(zhǎng)數(shù)）

智能家居的實(shí)現(xiàn)前提建立在物品連接上，并可在家或者遠(yuǎn)程無(wú)縫遙控這些物品。連接部分是毫無(wú)疑問(wèn)的，然而沒(méi)有解決物與物之間相互聯(lián)系的問(wèn)題。
 

5.智能家居領(lǐng)域玩家眾多，但無(wú)明顯的贏(yíng)家。
 

 

在如圖所示的競(jìng)爭(zhēng)格局圖中，家電方面有三星、LG等企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；數(shù)據(jù)分析有谷歌、亞馬遜、IBM；平臺(tái)有Savant等企業(yè)；照明領(lǐng)域有飛利浦、三星、宜家；太陽(yáng)能有SolarCity、Sunpower、特斯拉競(jìng)；另外，在家庭助手、家庭機(jī)器人、安防、家庭連接、能源、娛樂(lè)、按需商品、健康護(hù)理、寵物和孩子看護(hù)、園藝等方面也是充滿(mǎn)競(jìng)爭(zhēng)。
 

6.汽車(chē)領(lǐng)域，遠(yuǎn)程信息技術(shù)具備一定的吸引力，然而真正的戰(zhàn)場(chǎng)在自動(dòng)駕駛。
 

 

* 汽車(chē)連接一直以來(lái)主要集中在信息娛樂(lè)與遠(yuǎn)程信息處理上。

* Verizon打造了一個(gè)非常好的平臺(tái)，得益于關(guān)鍵并購(gòu)（比如美國(guó)休斯并購(gòu)案），2017年物聯(lián)網(wǎng)營(yíng)收為15億美元，其中大部分收入來(lái)自遠(yuǎn)程信息處理業(yè)務(wù)。

* 然而物聯(lián)網(wǎng)營(yíng)收還不到總營(yíng)收的1%，對(duì)整體收入增長(zhǎng)的影響力有限。

* 研發(fā)方向逐漸專(zhuān)注于自動(dòng)駕駛。而各種標(biāo)準(zhǔn)為了能被汽車(chē)廠(chǎng)商采用，也在激烈角逐。

 

第五部分：媒體與內(nèi)容
 

1. 直接面向消費(fèi)者的訂閱視頻點(diǎn)播將顛覆內(nèi)容價(jià)值鏈。
 

 

數(shù)字行業(yè)巨頭和OTT內(nèi)容提供商創(chuàng)造了一個(gè)完整的平行在線(xiàn)視頻生態(tài)系統(tǒng)，從內(nèi)容制作到傳播渠道直接面向消費(fèi)者，顛覆了傳統(tǒng)內(nèi)容玩家的價(jià)值鏈模式。
 

2.Netflix巨資投入制作原創(chuàng)內(nèi)容節(jié)目，創(chuàng)造了良性的循環(huán)增長(zhǎng)。
 

 

3.另一股力量是社交媒體，它正在重新定義內(nèi)容的形式與分發(fā)方式。
 

 

4.以上趨勢(shì)吸引了更具數(shù)字消費(fèi)習(xí)慣的千禧一代，他們?cè)敢獍葱铻閮?nèi)容付費(fèi)。
 

 

5.對(duì)于大部分電信運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，對(duì)內(nèi)容產(chǎn)業(yè)實(shí)行輕資產(chǎn)戰(zhàn)略更具現(xiàn)實(shí)性。
 

 

企業(yè)做內(nèi)容通常有兩條路：

一是自己制作或者購(gòu)買(mǎi)，原創(chuàng)內(nèi)容和獨(dú)家內(nèi)容可作為差異優(yōu)勢(shì)，讓內(nèi)容快速進(jìn)入市場(chǎng)，但成本較高，整合風(fēng)險(xiǎn)大，可能會(huì)卷入內(nèi)容爭(zhēng)奪戰(zhàn)；

二是通過(guò)授權(quán)或者捆綁，此種方式不需要太高成本就能提供廣泛的內(nèi)容，但是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也有相似產(chǎn)品，無(wú)法差異化競(jìng)爭(zhēng)，且長(zhǎng)期來(lái)看不可持續(xù)。總的來(lái)說(shuō)，對(duì)于電信運(yùn)營(yíng)商而言，堅(jiān)持其網(wǎng)絡(luò)核心優(yōu)勢(shì)，采用輕資產(chǎn)的方式，合作和許可內(nèi)容比在昂貴的市場(chǎng)中獲取或創(chuàng)建內(nèi)容更具現(xiàn)實(shí)性。

 

第六部分： 財(cái)務(wù)表現(xiàn)
 

1.全球移動(dòng)業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)前景依然低迷。
 

 

* 2017年，全球移動(dòng)業(yè)務(wù)總收入達(dá)到10,500億美元，同比增長(zhǎng)2%。由于部分受美國(guó)的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，2018年增長(zhǎng)提速之后，一直到2025年，收入增長(zhǎng)率又將會(huì)回落放緩保持在1%左右。

* 增長(zhǎng)放緩主要是由于獨(dú)立訂閱用戶(hù)數(shù)量增長(zhǎng)放緩、監(jiān)管干預(yù)和競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素共同作用。

* 到2025年一直保持溫和增長(zhǎng)主要得益于，5G的商用和物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。除了連接層之外的物聯(lián)網(wǎng)收入增長(zhǎng)，以及新服務(wù)領(lǐng)域的開(kāi)發(fā)，都可能推動(dòng)預(yù)測(cè)的上升。
 

2. 關(guān)鍵領(lǐng)域收入不利因素將在短期內(nèi)影響全球表現(xiàn)。
 

 

中國(guó)市場(chǎng)：增長(zhǎng)率將由2012-2017年的5%下降至2017-2025年的1.9％。

* 用戶(hù)增長(zhǎng)放緩，競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管壓力(包括中國(guó)國(guó)內(nèi)取消漫游費(fèi))。

* 隨著運(yùn)營(yíng)商以更具競(jìng)爭(zhēng)力的流量套餐價(jià)格來(lái)應(yīng)對(duì)增長(zhǎng)放緩，市場(chǎng)對(duì)無(wú)限流量套餐需求增加。

* 5G在預(yù)測(cè)期內(nèi)作用有限。不過(guò)，每用戶(hù)平均收入(ARPU)的增長(zhǎng)意味著即使整體增長(zhǎng)放緩，營(yíng)收前景依然樂(lè)觀(guān)。

印度市場(chǎng)：增長(zhǎng)率將由2012-2017年的0.9%上升至2017-2025年的1.9％。

* 盡管一些企業(yè)進(jìn)行了合并，但隨著Reliance Jio的市場(chǎng)份額不斷增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，營(yíng)收下降。捆綁數(shù)據(jù)套餐的價(jià)格顯示，每MB的有效價(jià)格大幅下降。

* 我們預(yù)計(jì)，隨著競(jìng)爭(zhēng)壓力的緩解、市場(chǎng)份額的穩(wěn)定以及并購(gòu)影響下降，ARPU將從2020年開(kāi)始出現(xiàn)拐點(diǎn)。預(yù)計(jì)4G技術(shù)的普及還將推動(dòng)數(shù)據(jù)流量使用量的增加，并提高運(yùn)營(yíng)商的定價(jià)權(quán)。

 

* 在T-Mobile和新的虛擬運(yùn)營(yíng)商推動(dòng)下，美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)依然激烈。T-Mobile和Sprint合并案如果依照計(jì)劃獲得批準(zhǔn)，可能會(huì)穩(wěn)定當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)局面。

* 此外，在價(jià)格和ARPU經(jīng)歷了一段時(shí)間的大幅下跌后，物聯(lián)網(wǎng)(連接業(yè)務(wù)正在強(qiáng)勁增長(zhǎng))和5G發(fā)布(2019年以后)貢獻(xiàn)的新增收入將有助于穩(wěn)定收入趨勢(shì)。

* 在經(jīng)歷了數(shù)年的下滑后，得益于監(jiān)管阻力減少和宏觀(guān)環(huán)境改善，歐洲的營(yíng)收開(kāi)始穩(wěn)定。盡管整體增長(zhǎng)率接近于零，各個(gè)市場(chǎng)的整合仍有助于營(yíng)收發(fā)展。

* 在經(jīng)歷了數(shù)年的下滑后，英國(guó)的收入趨勢(shì)預(yù)測(cè)將在2020年出現(xiàn)拐點(diǎn)。在數(shù)據(jù)流量強(qiáng)勁增長(zhǎng)的幫助下，競(jìng)爭(zhēng)壓力將得到緩解，ARPU將趨于穩(wěn)定。此預(yù)測(cè)還包含了5G或新服務(wù)為營(yíng)收帶來(lái)的小幅提升。
 

3.電信運(yùn)營(yíng)商的估值與增長(zhǎng)預(yù)期一致。
 

 

4.該行業(yè)的未來(lái)需要被投資，但是也需要增長(zhǎng)。