一、概述
公司2018年上半年實(shí)現(xiàn)收入42,176.10萬元，較上年同期上升1.49%,營業(yè)利潤4,228.64萬元，比上年同期下降417.41萬元；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4,008.21萬元，比上年同期下降955.16萬元。主要原因?yàn)椋?br /> (1)上年同期并購iTalkMedia相關(guān)長期股權(quán)估值調(diào)整較大；
(2)部分子公司所得稅免稅期結(jié)束，公司綜合稅負(fù)上升。
報(bào)告期內(nèi)公司圍繞企業(yè)通信需求，豐富產(chǎn)品服務(wù)種類，全面提升服務(wù)品質(zhì)，形成以263企業(yè)郵件、263企業(yè)會(huì)議及263企業(yè)直播三大產(chǎn)品線為基礎(chǔ)的263云通信解決方案。
報(bào)告期內(nèi)，全面提升了263企業(yè)郵箱的核心品質(zhì)。郵箱產(chǎn)品的核心是郵件的"投遞 存儲",包括了海外收發(fā)、南北互通、防釣魚、反垃圾、數(shù)據(jù)的云端存儲以及客戶本地存儲、數(shù)據(jù)備份等。在投遞方面，創(chuàng)新性的設(shè)計(jì)了全新的技術(shù)架構(gòu)大幅提升了投遞的效率并降低了投遞資源開銷，并通過對于基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)鏈路的調(diào)整與優(yōu)化保障了郵件投遞的數(shù)據(jù)傳輸可靠性、穩(wěn)定性；基于大數(shù)據(jù)行為分析使得263反垃圾/防釣魚系統(tǒng)更加精準(zhǔn)，更加人性化；在存儲方面，263郵件特有的云存儲技術(shù)不僅保障客戶的郵件數(shù)據(jù)存儲穩(wěn)定可靠，還可降低存儲成本。同時(shí)，263企業(yè)郵箱適時(shí)的推出混合云解決方案滿足客戶"核心數(shù)據(jù)本地存儲 郵件收發(fā)云端投遞"的業(yè)務(wù)需求。
報(bào)告期內(nèi)，263企業(yè)會(huì)議將電話會(huì)議、網(wǎng)絡(luò)會(huì)議和視頻會(huì)議進(jìn)行了統(tǒng)一管理，用戶只需一個(gè)263企業(yè)會(huì)議賬號，即可召開任何所需類型的會(huì)議，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一用戶管理、產(chǎn)品權(quán)限管理、會(huì)議預(yù)約和使用管理等。并在企業(yè)管理需求方面進(jìn)行了進(jìn)一步的產(chǎn)品優(yōu)化，最大程度上提升終端用戶使用便利性的同時(shí)滿足企業(yè)復(fù)雜、多維度的管理需求。
報(bào)告期內(nèi)263企業(yè)直播作為公司重點(diǎn)業(yè)務(wù)之一，保持了較好的業(yè)務(wù)增長。除了在線教育、互聯(lián)網(wǎng)金融兩個(gè)重點(diǎn)行業(yè)，其他醫(yī)療、保險(xiǎn)等行業(yè)占比也越來越旺盛，直播已經(jīng)真正成為了現(xiàn)代企業(yè)面向互聯(lián)網(wǎng)的必備賦能工具。在K12名師課堂領(lǐng)域，新打造的直播網(wǎng)校、雙師課堂產(chǎn)品已經(jīng)初見成效。在內(nèi)部融合方面，電話接入直播業(yè)務(wù)、視頻會(huì)議的同時(shí)做直播發(fā)布，產(chǎn)品上的融合已經(jīng)凸顯業(yè)務(wù)競爭威力，為大型企業(yè)提供了具有完整方案服務(wù)的能力。
報(bào)告期內(nèi)公司與NTT合資設(shè)立的上海奈盛公司繼續(xù)專注于高端IDC云計(jì)算服務(wù)領(lǐng)域。上海奈盛公司的穩(wěn)步運(yùn)營使得公司的基礎(chǔ)通信資源整合能力、基礎(chǔ)通信服務(wù)能力及云計(jì)算能力得以明顯提升，從而有利于公司為企業(yè)客戶提供更加完整的通信服務(wù)。同時(shí)，通過與NTT的合作，充分利用NTT的品牌、客戶和營銷能力，為公司布局企業(yè)通信國際業(yè)務(wù)邁出堅(jiān)實(shí)一步。
報(bào)告期內(nèi)，公司根據(jù)市場變化積極調(diào)整國際個(gè)人數(shù)據(jù)漫游業(yè)務(wù)后，原從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)的全資子公司廣州二六三移動(dòng)通信有限公司利用開展個(gè)人國際數(shù)據(jù)漫游業(yè)務(wù)、MVNO業(yè)務(wù)而獲得到的移動(dòng)技術(shù)和服務(wù)能力，轉(zhuǎn)而關(guān)注到物聯(lián)網(wǎng)(IoT)和企業(yè)移動(dòng)(如企業(yè)手機(jī))等企業(yè)業(yè)務(wù)方面，從而公司在國內(nèi)運(yùn)營、技術(shù)和服務(wù)等能力完全集中在企業(yè)客戶方面，進(jìn)一步滿足企業(yè)客戶在全方位的通信需求。
報(bào)告期內(nèi)公司面向海外華人的互聯(lián)網(wǎng)綜合通信服務(wù)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，品牌影響力進(jìn)一步提高。iTalkBB蜻蜓北美市場家庭電話活躍用戶數(shù)保持穩(wěn)定，中文電視活躍用戶數(shù)同比小幅增長。iTalkBB蜻蜓移動(dòng)手機(jī)業(yè)務(wù)(MVNO)擴(kuò)大了試運(yùn)營的規(guī)模，獲得了一定數(shù)量的用戶。iTalkBB蜻蜓移動(dòng)手機(jī)業(yè)務(wù)的開展，使iTalkBB蜻蜓成為真正意義上的同時(shí)為海外華人提供固話和移動(dòng)手機(jī)服務(wù)的電信通訊運(yùn)行商。
iTalkBB蜻蜓電視取得了多部華語熱門影片和綜藝節(jié)目北美獨(dú)家電視播放權(quán)。報(bào)告期內(nèi)，iTalkBB蜻蜓與北美影院同步上映多部最新華語大片，讓海外華人用戶享受國語新片大片盛宴。iTalkBB蜻蜓電視取得北美電視獨(dú)播權(quán)，不僅是公司始終努力豐富內(nèi)容承諾的踐行，更是自2012年iTalkBB蜻蜓開展電視業(yè)務(wù)以來，iTalkBB蜻蜓電視登上新高峰。新收購的iTalkBBMedia優(yōu)化了中文電視產(chǎn)品線的盈利模式，2018年上半年廣告業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長。
二、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對措施
(1)技術(shù)發(fā)展帶來的技術(shù)革新風(fēng)險(xiǎn)
通信技術(shù)、信息技術(shù)的快速發(fā)展，帶來用戶需求的快速變化，通信行業(yè)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新模式、新服務(wù)不斷涌現(xiàn)，如果公司不能跟隨信息通信技術(shù)的革新、適應(yīng)市場需求的變化，優(yōu)化、提升、豐富公司的產(chǎn)品和服務(wù)，將會(huì)使公司在競爭中處于不利地位。公司將立足企業(yè)通信市場、華人跨境通（002640）信市場以及其他潛在市場，緊密關(guān)注信息通信技術(shù)變化引致的用戶需求變化，不斷推出新的通信服務(wù)產(chǎn)品，滿足企業(yè)、個(gè)人的通信需求，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)成長。
(2)集團(tuán)化經(jīng)營下的管理控制風(fēng)險(xiǎn)
公司已經(jīng)發(fā)展為一家跨國經(jīng)營的集團(tuán)化企業(yè)，集團(tuán)總部加四家業(yè)務(wù)子公司、兩大業(yè)務(wù)線(企業(yè)通信和個(gè)人通信)的架構(gòu)已經(jīng)形成，經(jīng)營地域覆蓋中國、美國、加拿大、澳大利亞、新加坡等國，業(yè)務(wù)種類繁多且仍在不斷增加，公司規(guī)模迅速擴(kuò)張和跨國集團(tuán)化經(jīng)營對公司的管理能力提出了更高的要求，公司的管理控制水平將可能影響公司的整體運(yùn)營效率和業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展。今年公司將強(qiáng)化和改善績效考核管理，將管理層、員工個(gè)人利益與公司業(yè)績成長緊密捆綁，激發(fā)管理層和員工工作熱情，提升公司整體運(yùn)作效率，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)持續(xù)成長。
(3)募投項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)
公司在確定投資本次各募集資金投資項(xiàng)目之前對項(xiàng)目必要性和可行性已經(jīng)進(jìn)行了充分論證，但相關(guān)結(jié)論均是基于當(dāng)時(shí)的市場環(huán)境、競爭狀況、技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r等條件做出的。由于通信市場技術(shù)革新等因素的影響，市場情況具有較大不確定性，項(xiàng)目存在不能達(dá)到預(yù)期的收入和利潤目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。公司將密切關(guān)注市場變化，積極組織和調(diào)配公司資源，大力推進(jìn)募集資金投資項(xiàng)目的開展。
(4)匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
公司海外業(yè)務(wù)收入占公司整體收入比重較大，公司有美元、加幣、澳元等外幣結(jié)算的收入和各項(xiàng)開支，各幣種之間匯率的大幅波動(dòng)有可能對公司經(jīng)營業(yè)績造成影響。公司將密切關(guān)注相關(guān)幣種的匯率波動(dòng)，采取可能的措施規(guī)避匯率波動(dòng)造成的不利影響。
三、核心競爭力分析
1、資源技術(shù)能力
公司長期專注于虛擬運(yùn)營通信服務(wù)領(lǐng)域，在互聯(lián)網(wǎng)通信和通信轉(zhuǎn)售方面長期積累，形成了獨(dú)特的資源和技術(shù)能力。憑借多年來在通信服務(wù)領(lǐng)域的守法經(jīng)營和良好業(yè)績，公司獲得多項(xiàng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證書，豐富的牌照資源為公司開展通信服務(wù)業(yè)務(wù)、特別是開展融合業(yè)務(wù)提供了保障；基于對基礎(chǔ)電信運(yùn)營商業(yè)務(wù)體系及運(yùn)作方式的深刻理解，公司在長期的通信服務(wù)經(jīng)營過程中不斷維護(hù)、深化與國內(nèi)外基礎(chǔ)電信運(yùn)營商的良好合作關(guān)系，與其建立了類型豐富、資源完整、獨(dú)立運(yùn)營、互聯(lián)互通的通信資源體系；公司在長期的通信服務(wù)經(jīng)營過程中注重技術(shù)研發(fā)、不斷積累提升通信業(yè)務(wù)技術(shù)能力，并在互聯(lián)網(wǎng)通信、通信轉(zhuǎn)售方面擁有多項(xiàng)核心技術(shù)并獲得多項(xiàng)專利。
2、產(chǎn)品創(chuàng)新能力
通信行業(yè)在市場、技術(shù)、用戶需求、行業(yè)監(jiān)管政策等方面的快速變化決定了唯有順應(yīng)變化、不斷創(chuàng)新才能在本行業(yè)生存和發(fā)展。在多年的業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，伴隨著對行業(yè)、市場、運(yùn)營商體系了解的加深，憑借對細(xì)分用戶群通信需求、應(yīng)用場景、使用習(xí)慣、消費(fèi)心態(tài)和文化差異等的深度挖掘和掌握，公司積累了豐富的通信服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，從洞悉市場需求變化開始，到最終推出新的產(chǎn)品或增加新的功能，公司內(nèi)部形成了高效的產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制。
3、運(yùn)營服務(wù)能力
通信服務(wù)商必須具備成熟穩(wěn)定的運(yùn)營體系，才能為用戶提供24小時(shí)不間斷的運(yùn)營型服務(wù)，并能及時(shí)有效的處理故障、用戶投訴及各種突發(fā)事件。所以運(yùn)營水平是決定通信服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營成敗的核心要素之一，且通信企業(yè)的運(yùn)營服務(wù)能力需要在長期的運(yùn)營實(shí)踐中逐漸積累，無法通過短期的學(xué)習(xí)和簡單的復(fù)制而快速獲得。公司長期專注于通信運(yùn)營服務(wù)，在多年的經(jīng)營過程中積累了豐富的通信服務(wù)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，形成了成熟的運(yùn)營體系和運(yùn)營文化，建立了成熟穩(wěn)定的運(yùn)營能力并不斷提升，確保了公司為用戶提供穩(wěn)定、持續(xù)、高效的服務(wù)。
4、營銷能力
公司在面向企業(yè)客戶的產(chǎn)品營銷中，積累和形成了遍布全國主要市場領(lǐng)域的營銷渠道，發(fā)展了上百家一級合作代理商，這些渠道廣泛接觸客戶，擁有有效的產(chǎn)品推介能力，有助于公司各項(xiàng)通信服務(wù)產(chǎn)品的迅速拓展。
在個(gè)人客戶市場，公司長期積累形成了獨(dú)特的面向海外華人的營銷渠道。公司與海外的華文媒體建立了良好的長期合作關(guān)系，和全球超過百萬的海外華人終端用戶建立了良好的信任關(guān)系，"iTalkBB蜻蜓"品牌在海外華人特別是北美華人群體中樹立了良好的品牌形象。公司在美國、加拿大等地開設(shè)了近30家線下實(shí)體店，在海外華人及亞裔集中區(qū)域搶占了有利的戰(zhàn)略位置