據香港經濟日報報道,巨型新股小米上市進程入直路,綜合市場消息,估值逾700億美元的小米于內地香港兩地集資額合計約100億美元,當中內地CDR(Chinese Depository Receipt,中國存托憑證)部分占30%即30億美元(約234億港元),香港上市部分則占70%,即70億美元(約546億港元)。
市場消息指,小米香港上市部分最快周四進行上市聆訊,月底公開招股,7月上旬至中旬掛牌;而公司近日同樣就內地CDR上市作準備,并令小米香港上市日期出現兩個版本。
5月31日據港媒經濟通消息,港交所行政總裁李小加今早會見媒體時表示,小米上市將會很快發生,但如果中國CDR的規則如期出臺,發行人亦有可能選擇于本港及CDR同步上市,但香港早已有A+H股同步上市的上市制度,相信類似的制度亦容易操作。另外,他提到,北向交易實名制正緊鑼密鼓地籌備當中,預料9月底可以推出,相信機制提高透明度,對市場有意義。
31日據自媒體“IPO早知道”消息,根據中國證監會和投資銀行的獨家消息來源,小米定于2018年7月16日在上海證券交易所發行CDR,成為中國首家CDR企業。為了配合CDR的發行進度,小米將上市時間推遲了1~2周,將于2018年7月9日進行CDR和香港IPO的定價,并于2018年7月17日在香港證券交易所發行IPO。
早前有消息稱,小米將在6月底路演,游說歐美的機構投資者對其業務估值不低于700億美元(約5460億港元)。該人士表示,小米的估值基于對業績增長的預期,小米需要證明,在未來3年年利潤增長會達50%。
5月3日,小米已正式在港交所遞交IPO申請文件。招股書顯示,小米將采用不同的投票權架構,公司股本也將分為A類股份及B類股份。對于提呈該公司的任何決議案,A類股份持有人每股可投10票,而B類股份持有人則每股可投1票(極少數保留事項有關的決議案除外)。
通過雙重股權架構,小米創始人雷軍的表決權比例約為54%,總裁林斌的表決權比例約為30%,這也意味著,小米創始團隊和公司管理層目前擁有對公司的控制權。
招股書還顯示,小米將自己的商業模式歸納為“鐵人三項”:硬件+新零售+互聯網服務,公司營收也主要來自于這幾個板塊。
其中智能手機銷售業務占大半壁江山。招股書顯示,2015年至2017年度,智能手機部分分別貢獻總收入的80.4%、71.3%及70.3%。
此外,IoT、互聯網業務表現也較為亮眼。2015至2017年來自IoT與生活消費產品的營收分別為86元億、124億元、234.48億元,2017占總營收比達20.5%;來自互聯網服務的營收分別為32.3億元、65.3億元、98.96億元,2017占總營收比8.6%。