5月31日，山東省內的IPTV二級播控主體、廣電新媒體公司——海看網絡科技（山東）股份有限公司發出了多份公告，就正式發行股票并上市的事宜做了具體的安排。

該公司其實早在2021年11月18日就已經通過了深交所的IPO審核，后又在2023年3月24日通過了注冊環節，在IPO過會近兩年后，此番海看股份終于明確了發行時間及各項事宜。這也意味著，國內市場將正式迎來首位IPTV業務比例超90%的真正意義上的IPTV上市主體公司，后續一些時間則將還有河北的無線傳媒、貴州的多彩新媒兩家也將實現正式發行上市，這兩家也是IPTV業務占比超九成的廣電新媒體公司。

根據DVBCN對這幾日海看股份公示的系列文件綜合梳理：

1）詢價及發行安排方面

本次發行的初步詢價時間為2023年6月5日（T-4日）的9:30-15:00。在上述時間內，符合條件的網下投資者可通過深交所網下發行電子平臺填寫、提交申購價格和擬申購數量。

初步詢價開始前一交易日（2023年6月2日，T-5日）上午8:30至初步詢價日當日（2023年6月5日，T-4日）上午9:30前，網下投資者應當通過深交所網下發行電子平臺提交定價依據并填報建議價格或價格區間。

本次網下發行對象為經中國證券業協會注冊的證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司、保險公司、財務公司、合格境外投資者以及符合一定條件的私募基金管理人等專業機構投資者。

2）發行方式方面

股票簡稱為“海看股份”，股票代碼為“301262”，該代碼同時用于本次發行的初步詢價、網上申購及網下申購。發行股票數量為4,170.00萬股，占本次發行后股份總數的10.00%，本次發行股份全部為公開發行新股，不涉及原股東公開發售股份的情形。

本次發行采用向參與戰略配售的投資者定向配售（如有）（簡稱“戰略配售”）、網下向符合條件的網下投資者詢價配售（簡稱“網下發行”）和網上向持有深圳市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行（以下簡稱“網上發行”）相結合的方式進行。發行人和保薦人（主承銷商）將通過向符合條件的網下投資者初步詢價直接確定發行價格，網下不再進行累計投標詢價。

參與網上發行的投資者在2023年6月7日（T-2日）前20個交易日（含T-2日）日均持有10,000元以上（含10,000元）深交所非限售A股股份和非限售存托憑證市值的，可于2023年6月9日（T日）參與本次發行的網上申購。

投資者在2023年6月9日（T日）進行網上和網下申購時無需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為2023年6月9日（T日）。其中，網下申購時間為9:30-15:00，網上申購時間為9:15- 11:30，13:00-15:00。

3）募集資金投資計劃

本次擬公開發行不超過4170萬股人民幣普通股（A股），募集資金扣除發行費用后，將按照輕重緩急順序投入以下項目：

根據海看股份的說明，由于其公司經山東廣播電視臺授權，獨家經營與山東 IPTV 集成播控相關的經營性業務，處于IPTV業務領域的區域獨占地位。報告期內，依賴核心技術開展IPTV集成播控相關的經營性業務。本次募集資金投資項目將利用其現有核心技術，繼續投資于主營業務，助力現有業務的擴展和延伸。

海看新媒體云平臺升級建設項目的實施將有助于實現各系統平臺之間的融合，打破傳統互通能力不足的系統架構，提高系統運營管理的效率和水平；版權內容采購項目的實施將有助于持續提高在山東省的IPTV業務滲透率、加強終端用戶黏性、促進終端用戶付費意愿。

信息顯示，山東廣電傳媒集團有限公司為山東海看股份的控股股東，直接持有其77.32%的股份，而山東廣播電視臺持有傳媒集團100%股權，因此是海看網股份的實際控制人。

截至2022年末，山東海看網絡股份的IPTV用戶數已達到1649.73萬戶，2020年初其用戶量為1462.82萬戶，IPTV業務在山東省的滲透率為44.97%，但低于74.65%的全國平均IPTV業務滲透率水平。

2020年度、2021年度及2022年度，海看網絡的研發費用支出分別為3929.49萬元、4090.85萬元、4230.60萬元，合計12250.93萬元，占營業收入合計數的比例為4.18%。

2020年、2021年及2022年，海看網絡的主營業務收入分別為91209.39萬元、95178.16萬元及98362.72萬元，其中，IPTV業務收入分別為89931.53萬元、94559.41萬元及98028.71萬元。明顯IPTV收入占比均在90%以上，經DVBCN的計算2022年約占到了99.66%。

2020年、2021年及2022年，海看網絡在IPTV基礎業務上投入的版權成本分別為28232.83萬元、28077.50萬元、35569.21萬元，折算的每用戶月均版權成本分別為1.61元/戶/月、1.54元/戶/月、1.82元/戶/月。海看網絡僅在聯通側的基礎業務，由山東聯通向愛上傳媒（IPTV一級播控總平臺公司）支付用戶付費分成，在移動側和電信側基礎業務中，運營商向海看網絡支付用戶付費分成后，再由海看網絡向愛上傳媒支付相關費用。